O que é a Selic e como ela afeta o seu bolso?:25 euro no deposit bonus

O Comitê25 euro no deposit bonusPolítica Monetária (Copom) do Banco Central (BC) define nesta quarta-feira (02/08) a taxa básica25 euro no deposit bonusjuros da economia brasileira, a Selic, atualmente a 13,75%.

A expectativa é que a autoridade monetária inicie o ciclo25 euro no deposit bonusredução dos juros; a queda esperada pelo mercado deve girar entre 0,25 a 0,50 ponto percentual.

André Perfeito, ex-economista-chefe da Necton Investimentos, assinala que o que está25 euro no deposit bonusjogo "não é o curto prazo, mas os vértices mais longos".

Para isso, será preciso atentar "não para o corte25 euro no deposit bonussi, mas na comunicação desse corte (pelo BC)", acrescenta.

"Se o BC iniciar o ciclo com 25 pode indicar que o ajuste será mais longo que o mercado espera uma vez que a velocidade é menor. Se começar com 50 pode indicar que será "um tiro mais curto"".

Perfeito prevê uma queda25 euro no deposit bonus0,5 ponto percentual, mas ressalva que "duas coisas conspiram para distúrbios na parte longa da curva e com isso um corte menor seja mais provável. Os pontos são: uma defasagem relevante da gasolina (R$ 5,59) e os juros longos já caíram25 euro no deposit bonusmaneira substancial".

Mas como os juros nos afetam? O que eles significam na prática para o bolso das pessoas?

O que é a taxa básica25 euro no deposit bonusjuros?

A taxa Selic (sigla para Sistema Especial25 euro no deposit bonusLiquidação e25 euro no deposit bonusCustódia) serve como referência para todas as taxas25 euro no deposit bonusjuros do mercado brasileiro e é definida pelo Copom, grupo composto pelo presidente e diretores do Banco Central. Eles se reúnem para definir a trajetória da Selic.

A Selic é o principal instrumento25 euro no deposit bonuspolítica monetária usado pelo Banco Central para controlar a inflação.

Quando a taxa sobe, os juros cobrados25 euro no deposit bonusfinanciamentos, empréstimos e no cartão ficam mais altos e isso desencoraja o consumo — o que, por25 euro no deposit bonusvez, estimula uma queda na inflação. Por outro lado, se a inflação está baixa e o BC reduz os juros, isso barateia os empréstimos e incentiva o consumo.

Para definir o que fazer com a Selic, o BC avalia as condições da inflação, da atividade econômica, das contas públicas e o cenário externo — sempre com o objetivo25 euro no deposit bonusmanter a inflação dentro da meta.

O instrumento é usado por todos os governos e autoridades monetárias. O Federal Reserve (Fed), o banco central dos Estados Unidos, define os juros básicos da economia americana. O Banco Central Europeu faz o mesmo com os juros nos países que compõem a zona do euro.

Nos últimos anos, o mundo tem experimentado um aumento da inflação, ainda que esse ritmo25 euro no deposit bonusalta tenha desacelerado recentemente — como reflexo25 euro no deposit bonusdesequilíbrios na cadeia25 euro no deposit bonusprodução combinados com um aumento do consumo devido à pandemia25 euro no deposit bonuscovid-19.

A inflação bateu recorde25 euro no deposit bonusmais25 euro no deposit bonusquatro décadas25 euro no deposit bonuspaíses europeus, EUA e Reino Unido. Tudo tem ficado mais caro. Por isso, esses países também estão vendo os juros subirem.

No Reino Unido, por exemplo, os juros estão a 5% ao ano, contra 0,1%25 euro no deposit bonusdezembro25 euro no deposit bonus2021.

No Brasil, o mais recente ciclo25 euro no deposit bonusalta começou25 euro no deposit bonus1725 euro no deposit bonusmarço25 euro no deposit bonus2021. Desde então, a Selic subiu 12 vezes consecutivamente,25 euro no deposit bonus2% para 13,75%, patamar atingido25 euro no deposit bonusagosto do ano passado. Desde então, permanece inalterada. É o nível mais alto desde 2016, quando a taxa começou o ano25 euro no deposit bonus14%.

O objetivo do Copom é fazer a inflação brasileira ficar dentro da meta, que também é definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

O que é a meta25 euro no deposit bonusinflação?

O regime25 euro no deposit bonusmetas25 euro no deposit bonusinflação, o câmbio flutuante e a meta fiscal compõem o chamado "tripé macroeconômico", anunciado25 euro no deposit bonus1999 como a nova estrutura da política econômica brasileira.

Isso depois25 euro no deposit bonuso Brasil ter superado, com o Plano Real (1994), um período traumático25 euro no deposit bonushiperinflação, durante o qual os preços chegavam a aumentar 80%25 euro no deposit bonusum único mês.

No modelo atual, o CMN determina25 euro no deposit bonusjunho a meta para a inflação25 euro no deposit bonustrês anos à frente.

A ideia é que uma inflação previsível, estável e baixa possa ajudar a economia a crescer mais, reduzindo as incertezas.

Para 2022, a meta para o IPCA (Índice25 euro no deposit bonusPreços ao Consumidor Amplo, usado oficialmente pelo governo) é25 euro no deposit bonus3,5%. Para o ano que vem, a meta é25 euro no deposit bonus3,25%.

O mercado, no entanto, não acredita que o governo vá conseguir cumprir essas metas. O mais recente Boletim Focus (sondagem semanal do BC com agentes25 euro no deposit bonusmercado) mostra que o mercado acredita que o Brasil encerrará 2023 e 2024 com inflações anuais25 euro no deposit bonus4,84% e 3,89% respectivamente — ambos índices acima da meta oficial.

Se não houvesse aumento nos juros, as pessoas estariam expostas à inflação alta, o que provocaria uma queda nos padrões25 euro no deposit bonusvida25 euro no deposit bonustodos. Os preços25 euro no deposit bonusbens e serviços subiriam, e os salários das pessoas não acompanhariam essa alta.

Efeitos na prática

Juros elevados têm dois efeitos claros no cotidiano das pessoas:

Sobre empréstimos, juros altos afetam principalmente pessoas que tomam financiamentos para comprar casa ou carro — e também consumidores que têm dívidas com cartão25 euro no deposit bonuscrédito.

Para se ter uma ideia, atualmente, os juros do crédito rotativo (quando o consumidor não faz o pagamento total da fatura até o vencimento), a linha25 euro no deposit bonuscrédito mais cara do mercado, estão a 437,3%25 euro no deposit bonusjunho ao ano, segundo o BC —25 euro no deposit bonusmaio, eles haviam atingido o maior patamar25 euro no deposit bonusseis anos (455,1%).

Isso significa dizer que uma pessoa que tenha deixado25 euro no deposit bonuspagar R$ 1.000 há um ano, hoje teria uma dívida25 euro no deposit bonusR$ 5.373.

O mesmo acontece com empresas: juros altos não incentivam tomada25 euro no deposit bonusempréstimos para realizar investimentos.

Se há menos investimentos, geram-se menos emprego e, consequentemente, renda.

E governos também sofrem: juros elevados prejudicam as finanças públicas, já que os países também tomam empréstimos ao emitir títulos25 euro no deposit bonusdívida (uma das formas como governos se financiam — a outra é arrecadação25 euro no deposit bonusimpostos).

Juros mais altos acabam sendo vantajosos para quem tem dinheiro para emprestar e investir. Mas é preciso tomar cuidado. Os investimentos e poupanças precisam ter taxa25 euro no deposit bonusretorno superior à inflação para que haja um ganho real.

Foi o caso dos investimentos25 euro no deposit bonusrenda fixa no ano passado, inclusive da popular caderneta25 euro no deposit bonuspoupança.

Em 2022, a poupança rendeu 7,90%, porcentual maior do que a inflação acumulada (5,79%), o que significa dizer que houve rentabilidade real (ou seja, acima da inflação) para quem investiu dinheiro nessa modalidade25 euro no deposit bonusinvestimento25 euro no deposit bonusrenda fixa no período.

Há, entretanto, outros investimentos que oferecem retornos maiores, como os títulos do governo federal.

Por outro lado, para quem não tem dinheiro guardado, a vida fica bem mais difícil, e o fosso entre ricos e pobres tende a aumentar.

Por isso, quando os juros estão elevados, a desigualdade inevitavelmente sobe.

Desigualdade

Em entrevista recente à BBC News Brasil, Fábio Terra, professor25 euro no deposit bonusEconomia da UFABC (Universidade Federal do ABC), disse que qualquer que seja a decisão do Copom, ela "sempre afeta a vida das pessoas".

"Os juros afetarão as pessoas por dois caminhos: primeiro, direto, tornando mais caro o crédito ao consumo e segundo, indireto, pois como a economia esfria com juros elevados, as pessoas têm menor oferta25 euro no deposit bonusemprego, tem chance25 euro no deposit bonusdemissão, a criação25 euro no deposit bonusrenda desacelera e autônomos vendem menos, empresas investem menos e o estoque25 euro no deposit bonusriqueza da sociedade não cresce como poderia crescer se os juros fossem menores", resume.

"Por fim, há ainda uma piora na distribuição25 euro no deposit bonusrenda, pois as pessoas mais ricas conseguem poupar e ganham os juros Selic, aumentando a riqueza que possuem enquanto que os mais pobres não conseguem poupar e nem investir para ganhar com a Selic. A distribuição pessoal da renda piora, assim", acrescenta.

Sendo assim, juros mais elevados são prejudiciais para os mais humildes, "pois encarecem o crédito e arrefecem a economia, ao mesmo tempo25 euro no deposit bonusque piora a distribuição25 euro no deposit bonusrenda", conclui Terra.

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