Como os bancos que seguem a lei islâmica ganham dinheiro:casa de aposta vip

Dessa mesma lei derivam outros princípios, como, por exemplo, ocasa de aposta vipque o dinheiro não deve causar danos.

"Consequentemente, os serviços financeiros islâmicos não investemcasa de aposta vipáreas como bebidas alcoólicas, tabaco ou jogoscasa de aposta vipazar", explicacasa de aposta vipseu site o Banco da Inglaterra, o banco central do Reino Unido e uma das instituições financeiras ocidentais que, nos últimos anos, se abriu às finanças islâmicas.

Mas, afinal, por que existe a proibiçãocasa de aposta vipcobrar juros?

Dinheiro e economia real

Celiacasa de aposta vipAnca, professoracasa de aposta vipFinanças Islâmicas na Universidade IE, na Espanha, explica que o repúdio aos juros não é exclusivo da cultura islâmica, mas tem raízes compartilhadas com o Ocidente.

"Nas tradições tanto judaico-cristã quanto islâmica, os juros eram proibidos, ecasa de aposta vippaíses como Espanha e França ainda existem leis contra a usura. A usura é o excessocasa de aposta vipjuros", diz a especialista à BBC Mundo, serviçocasa de aposta vipespanhol da BBC.

"Nas três tradições, sempre se proibiu o excessocasa de aposta vipjuros. A questão é: o que é excesso? Para os islâmicos, qualquer juro já seria excessivo. Portanto, todos são proibidos", completa.

De Anca acrescenta que, na tradição ocidental, também existia uma proibição aos juros, que foi sendo moldada ao longo dos anos até ser incorporada nas leis contra a usura que eram vigentescasa de aposta vipdiversas partes do mundo.

Além disso, as finanças islâmicas buscam que os lucros provenhamcasa de aposta vipatividades relacionadas à economia real.

"As finanças islâmicas baseiam-se na crençacasa de aposta vipque o dinheiro não deveria ter valorcasa de aposta vipsi mesmo. É apenas uma formacasa de aposta viptrocar produtos e serviços - esses, sim, têm valor", aponta o Banco da Inglaterracasa de aposta vipseu site.

"Em outras palavras, não deveria ser possível ganhar dinheiro com dinheiro. Isso significa que, sempre que possível, deve-se evitar pagar ou receber juros", acrescenta.

De Anca explica que o repúdio aos juros também está presentecasa de aposta vipfiguras importantes da teologia cristã, como São Tomáscasa de aposta vipAquino.

Nas palavras do professor e pesquisador mexicano Héctor Zagal Arreguín: "São Tomás aceita que cada objeto tem uma finalidade própria e um valorcasa de aposta viptroca por si só. No entanto, ele concebe o dinheiro como um objetocasa de aposta viptroca cujo valor atual não pode aumentar sem a mediação e o trabalhocasa de aposta vipum agente".

Na cultura islâmica, rejeita-se igualmente a ideiacasa de aposta vipque o dinheiro não provenha da economia real e,casa de aposta vipvez disso, se promova a especulação e a obtençãocasa de aposta viplucros sem que haja esforço ou trabalho envolvidos.

Então, como os bancos islâmicos fazem negócios?

Juros, não; lucro, sim

O fatocasa de aposta vipnão cobrar juros obriga os bancos islâmicos a operaremcasa de aposta vipmaneiras diferentes, mas isso não significa que trabalhem com prejuízo ou sem fins lucrativos.

"Uma coisa são os juros, outra são os lucros. O banco islâmico está, claro, a favor dos lucros. Além disso, o mundo islâmico tem uma tradição comercial, sempre muito ligada ao comércio, como as caravanas na época medieval, por exemplo", destaca De Anca.

"E quando se tratacasa de aposta viplucros, não há uma éticacasa de aposta vipmoderação, como talvez exista na tradição católica. Essa moderação não existe. Estamos falandocasa de aposta viplucros, e quanto mais, melhor, mas esses lucros devem seguir certas regras."

Por exemplo, os bancos islâmicos podem financiar operações comerciaiscasa de aposta vipcompra e venda ou projetos produtivos no modelocasa de aposta vipcapitalcasa de aposta viprisco; ou seja, a instituição participa tanto dos lucros quanto das perdas geradas pela operação.

"O banco pode investir capitalcasa de aposta vipum projeto e, à medida que ele gera resultados, pode haver uma divisãocasa de aposta viplucros ao longo do tempo ou ao final. Essa divisão não precisa ser 50-50, pode ser 80-20 oucasa de aposta vipqualquer outra forma, dependendo do que cada parte contribuiu", explica De Anca.

Segundo o Banco da Inglaterra, "as finanças islâmicas também promovem a parceria,casa de aposta vipforma que, sempre que possível, os lucros e os riscos devem ser compartilhados, seja entre duas pessoas, uma pessoa e uma empresa ou entre empresas".

No caso das operações com pessoas físicas, aplicam-se os mesmos princípios.

Por exemplo, se uma pessoa abre uma conta poupançacasa de aposta vipum banco islâmico, ela não receberá juros pelo dinheiro depositado, mas poderá obter parte dos lucros provenientes das atividadescasa de aposta vipque o banco tenha investido esses fundos.

Para aqueles que necessitamcasa de aposta vipum empréstimo bancário, como para comprar uma casa, existem várias modalidades possíveis, conforme explica De Anca:

Essa última modalidade é mais difícilcasa de aposta vipimplementarcasa de aposta vipmuitos países ocidentais devido a questões tributárias. Em lugares onde há imposto sobre vendas, corre-se o riscocasa de aposta viphaver dupla tributação (quando o banco compra a casa e quando a revende ao cliente), o que aumenta significativamente o custo final.

No entanto, De Anca ressalta que,casa de aposta vippaíses como o Reino Unido, foram feitos ajustes legais para que essas operações paguem o imposto apenas uma vez, considerando que, na prática, o banco atua apenas como intermediário para conceder o financiamento.

Um setor no auge

Embora as finanças islâmicas operemcasa de aposta vipacordo com os princípios antigos da sharia, De Anca destaca que o banco islâmico é, na verdade, um fenômeno relativamente recente e moderno.

"Os bancos islâmicos começam a se desenvolver nas décadascasa de aposta vip1950 e 1960, com algumas iniciativas no Paquistão e no Egito, mas é sobretudo a partir dos anos 1970, com o boom do petróleo", explica a especialista.

"Naquela época, havia muitos indivíduos com grande capital que pediam aos gestores convencionais que administrassem seu dinheirocasa de aposta vipuma maneira islâmica e, portanto, sem juros."

De Anca considera que se tratacasa de aposta vipum movimento que surgiucasa de aposta vipbaixo para cima, impulsionado pelas demandas das pessoas.

"Houve muita demandacasa de aposta vippessoas que queriam tanto investir quanto obter dinheirocasa de aposta vipacordo com seus valores islâmicos e, então, surgiu uma indústria capazcasa de aposta vipoferecer uma sériecasa de aposta vipinstrumentos para atender a essa demanda", aponta.

Segundo a especialista, o crescimento dessa ofertacasa de aposta vipserviços financeiros compatíveis com a sharia também contribuiu para o aumento dos níveiscasa de aposta vipbancarização no mundo.

"A maioria dos bancos nos países islâmicos é convencional, e por isso sempre houve uma parcela significativa da população que não queria ou não acessava os bancos, pois eles operavam contra os princípioscasa de aposta vipsua religião", afirma.

De Anca explica que essa era uma das razões pelas quais,casa de aposta vippaísescasa de aposta vipmaioria islâmica, havia uma grande parcela da população não bancarizada. Contudo, esse número tem diminuído cada vez mais, graças à existência do banco islâmico.

Em 2022, o valor dos ativos financeiros geridos no mundocasa de aposta vipacordo com os princípios islâmicos somava cercacasa de aposta vipUS$ 4,5 trilhões (R$ 27 trilhões), e a estimativa écasa de aposta vipque, até 2027, esse montante alcance US$ 6,7 trilhões (R$ 40,4 trilhões), segundo um relatório publicado neste ano pelo Observatóriocasa de aposta vipFinanças Islâmicas da Espanha SCIEF – Casa Árabe.

Maiscasa de aposta vip70% desses ativos são geridos atravéscasa de aposta vipbancos islâmicos, presentescasa de aposta vip77 países.

A maior parte dos ativos financeiros islâmicos está concentrada nos países membros do Conselhocasa de aposta vipCooperação para os Estados Árabes do Golfo (53,60%), seguidos pelos países do Sudeste Asiático (23,30%), Oriente Médio e Ásia Meridional (18,60%). África e Europa também aparecem, mas com uma proporção menor, representando 2,7% e 1,7% do totalcasa de aposta vipativos, respectivamente.

A América Latina não aparece mencionada no relatório.

De acordo com o "Relatório sobre o estado global da economia islâmica 2023-2024", elaborado pela consultoria DinarStandard, o México está avaliando a possível emissãocasa de aposta vipum sukuk (um títulocasa de aposta vipdívida que segue os preceitos da sharia), o que marcariacasa de aposta vipentrada no mundo das finanças islâmicas.

No entanto, é pouco provável que algum banco islâmico comece a operar na América Latinacasa de aposta vipbreve.

"Não existe nenhum banco islâmico operando na América Latina, nem se espera que isso aconteça", afirma Gonzalo Rodríguez Marín, professorcasa de aposta vipFinanças e Economia Islâmica da IE University

Ele explica que há dois motivos principais que tornam improvável o estabelecimento desse tipocasa de aposta vipinstituição financeira na região:

"Por um lado, não há uma população muçulmana suficientemente grande na região para que exista uma demanda atrativa o suficiente para a instalaçãocasa de aposta vipum banco islâmico", explica Marín.

"Por outro lado, a aberturacasa de aposta vipatividadescasa de aposta vipbancos islâmicos exige uma adequação legislativa específica, o que implica vontade política. Isso, porcasa de aposta vipvez, demandaria um esforço para explicar essas mudanças à população, e esse tema não está na agenda política dos partidos latino-americanos", conclui.