Juroscomo ganhar dinheiro na roleta spin payqueda: quando efeito chega no crédito para o consumidor?:como ganhar dinheiro na roleta spin pay

A taxa básicacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros é o principal instrumento usado pelo Banco Central para controlar a inflação, ao influenciar o nívelcomo ganhar dinheiro na roleta spin paytodas as demais taxas praticadas no mercado.

Quando os juros sobem, fica mais caro para famílias e empresas emprestarem dinheiro para consumir e investir. Quando os juros caem, como agora, é esperado efeito contrário.

A expectativa dos analistas écomo ganhar dinheiro na roleta spin payque a Selic seja reduzida gradualmente ao longo dos próximos meses, chegando a 12% ao fim deste ano, 9,25%como ganhar dinheiro na roleta spin paydezembrocomo ganhar dinheiro na roleta spin pay2024 e 8,75%como ganhar dinheiro na roleta spin pay2025 e 8,5%como ganhar dinheiro na roleta spin pay2026, segundo expectativas colhidas pelo boletim Focus do Banco Central.

Mas como esse queda dos juros deve afetar as principais modalidadescomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito usadas pelos consumidores brasileiros, como cartãocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito, cheque especial e empréstimos pessoais?

O financiamento habitacional pode ficar mais barato?

E por que, mesmo após dois anoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payquedas esperados à frente, a Selic não deve ir muito abaixo dos 10%, mantendo o nívelcomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros do país elevado?

Ouvimos cinco especialistas e trazemos todas essas informações.

Como a queda da Selic vai afetar o crédito

A Anefac (Associação Nacional dos Executivoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payFinanças, Administração e Contabilidade) calcula o efeito do cortecomo ganhar dinheiro na roleta spin pay0,50 p.p. na Selic sobre as principais modalidadescomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito usadas pelos brasileiros: compras parceladas no varejo, cartãocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito, cheque especial, CDC (Crédito Direto ao Consumidor) para compracomo ganhar dinheiro na roleta spin payveículos e empréstimo pessoalcomo ganhar dinheiro na roleta spin paybancos e financeiras.

"O impacto imediato é muito pequeno", resume Miguel José Ribeirocomo ganhar dinheiro na roleta spin payOliveira, diretor executivocomo ganhar dinheiro na roleta spin payEstudos e Pesquisas Econômicas da Anefac.

Segundo Oliveira, isso ocorre porque existe uma diferençacomo ganhar dinheiro na roleta spin paymagnitude muito grande entre a Selic e as taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros cobradas aos consumidores.

Quando a Selic estavacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay13,75% ao ano, a taxa médiacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros nas operaçõescomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito mais comuns estavacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay126,2% ao anocomo ganhar dinheiro na roleta spin payjulho, segundo a Anefac.

Agora, com a Selic indo a 13,25%, a expectativa écomo ganhar dinheiro na roleta spin payque essa taxa média recue para 125,2%, uma variação quase insignificante, observa o especialista.

O economista explica que as taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros praticadas no mercado são compostas por cinco gruposcomo ganhar dinheiro na roleta spin paycustos:

"O simples fatocomo ganhar dinheiro na roleta spin payque o Banco Central baixou a Selic não significa que as taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros vão cair imediatamente", observa Oliveira, diante dos diversos itens que compõem os juroscomo ganhar dinheiro na roleta spin paymercado.

O riscocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito é um dos fatores que deve segurar a queda dos juroscomo ganhar dinheiro na roleta spin paymercado neste momento, considera o diretor da Anefac.

No crédito corporativo, ele cita as entradascomo ganhar dinheiro na roleta spin payrecuperação judicialcomo ganhar dinheiro na roleta spin paygrandes empresas como Americanas, Grupo Petrópolis e Oi (que recorreu à proteção contra credores pela segunda vezcomo ganhar dinheiro na roleta spin paysete anos) como fatores que impactaram o balanço dos bancos e aumentaram o volumecomo ganhar dinheiro na roleta spin payprovisões para inadimplência – o que se reflete nas taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros e na ofertacomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito.

Além disso, o elevado endividamento e inadimplência das famílias também mantém a percepçãocomo ganhar dinheiro na roleta spin payrisco elevada para pessoas físicas, embora esses indicadores devam melhorar nos próximos meses, com os efeitos do programa Desenrola,como ganhar dinheiro na roleta spin paynegociaçõescomo ganhar dinheiro na roleta spin paydívida.

Defasagem temporal

Rachelcomo ganhar dinheiro na roleta spin paySá, chefecomo ganhar dinheiro na roleta spin payeconomia da gestoracomo ganhar dinheiro na roleta spin payrecursos Rico Investimentos, lembra ainda que, no Brasil, estudos mostram que os efeitoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payvariações da Selic levam entre três e seis meses para serem sentidos no mercadocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito.

"É até relativamente rápido, comparado a outros países, mas tem uma demora", diz Sá.

"Não é porque o juro caiu agora que amanhã você vai pedir um financiamento imobiliário e ele vai estar mais barato, é um processo que leva alguns meses, assim como a elevação do juros também demorou para ser sentida", acrescenta.

Claudia Yoshinaga, coordenadora do Centrocomo ganhar dinheiro na roleta spin payEstudoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payFinanças da FGV (Fundação Getulio Vargas), observa que as taxas que devem responder mais à quedacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros são as com garantias mais fortes, como o crédito imobiliário e para compracomo ganhar dinheiro na roleta spin payveículos.

Mas ela também acredita que esse efeito não é imediato e que deverá ser mais perceptível para os consumidores quando a Selic voltar ao patamarcomo ganhar dinheiro na roleta spin payum dígito (isto é, abaixo dos 10%) e com o passar dos meses, se mantida a trajetóriacomo ganhar dinheiro na roleta spin payqueda gradual da taxa básicacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros.

"Se viermos num ritmocomo ganhar dinheiro na roleta spin payreduções sucessivas da taxa, isso começa a sinalizar para o mercado e para os bancos que o ambiente [de negócios] está mais estável, que a trajetóriacomo ganhar dinheiro na roleta spin payqueda veio para ficar, o que possibilita pensarcomo ganhar dinheiro na roleta spin payempréstimoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payprazos mais longos, a níveis [de juros] menores."

É horacomo ganhar dinheiro na roleta spin paycomprar imóveis financiados?

Para quem está pensandocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycomprar a casa própria, o custo do financiamento é uma questão fundamental. Isso porque a compracomo ganhar dinheiro na roleta spin payum imóvel é um gasto que compromete geralmentecomo ganhar dinheiro na roleta spin pay20% a 30% da renda mensalcomo ganhar dinheiro na roleta spin payuma família, por um período longo,como ganhar dinheiro na roleta spin pay20 a 25 anos.

"O crédito imobiliário é aquele que está mais intimamente ligado à variação da Selic,como ganhar dinheiro na roleta spin paytodos os créditos", afirma Alberto Ajzental, coordenador do cursocomo ganhar dinheiro na roleta spin payNegócios Imobiliários da FGV.

O professor explica que esse é um crédito que tem uma garantia real forte (em geral, o próprio imóvel), o que faz com que essa seja a modalidadecomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito com menor spread – diferença entre o que o banco pagacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros a um investidor e o que ele cobracomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuroscomo ganhar dinheiro na roleta spin payum empréstimo.

"Por ter o menor spread, o crédito imobiliário é o mais sensível à variação da Selic", diz Ajzental.

O professor da FGV observa, porém, que essa relação não é linear. Por exemplo, enquanto a Selic foicomo ganhar dinheiro na roleta spin payuma mínimacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay2% ao ano durante a pandemia, para 13,75% até julho deste ano, a taxa média do financiamento imobiliário variou nesse período entre uma faixacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay7% a 12% ao ano.

Ou seja, a variação dos juros do crédito imobiliário é menos ampla do que a da Selic, a uma razãocomo ganhar dinheiro na roleta spin pay1 para 2. Isto é, o juros do crédito imobiliário variam 1 ponto a cada 2 pontoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payvariação da Selic.

"Com a Selic indocomo ganhar dinheiro na roleta spin pay13,75% a 12% no final do ano, se a expectativa do boletim Focus do Banco Central se confirmar, será uma quedacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay1,75 pontocomo ganhar dinheiro na roleta spin payquatro reuniões do Copom", diz Ajzental.

"Então podemos estimar que o crédito imobiliário pode cair entre 0,75 e 1 ponto, acompanhando os quase 2 pontoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payqueda da Selic até o final do ano", calcula o especialista.

Ele reforça, porém, que esse efeito não é imediato, podendo levar até três meses para os juros do crédito imobiliário caíremcomo ganhar dinheiro na roleta spin payfunçãocomo ganhar dinheiro na roleta spin paycortes na Selic anteriores.

Mas então é melhor esperar os juros caírem para financiar um imóvel? Não necessariamente, diz o professor da FGV.

"A compracomo ganhar dinheiro na roleta spin payum imóvel não pode ser feita com uma visão imediatista, se a família achar uma boa oportunidade, deve comprar sim, porque há uma carta na manga que é a portabilidade", diz Ajzental.

Ele faz referência à opção criadacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay2013 pelo Banco Central, que permite ao consumidor levar uma dívidacomo ganhar dinheiro na roleta spin payum banco para outro, negociando taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros menores para pagamento.

"Mesmo que você compre com uma taxa um pouco mais alta agora, passados um ou dois anos, você pode pedir a portabilidade e negociar uma taxa melhor com outro banco. Se estamos falandocomo ganhar dinheiro na roleta spin payuma dívidacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay20 a 25 anos, os um ou dois anos que você pagou mais caro serão diluídos", afirma.

Preços dos imóveis e recursos da poupança

O professor cita ainda outros dois motivos para não esperar, caso surja uma boa oportunidadecomo ganhar dinheiro na roleta spin paycompracomo ganhar dinheiro na roleta spin payum imóvel.

O primeiro é que, com a queda da Selic e a melhora esperada na atividade econômica, deve aumentar também a demanda por imóveis, o que pode levar a uma altacomo ganhar dinheiro na roleta spin paypreços das propriedades.

O segundo fator é a disponibilidadecomo ganhar dinheiro na roleta spin payrecursos na poupança.

Atualmente maiscomo ganhar dinheiro na roleta spin pay50% da captaçãocomo ganhar dinheiro na roleta spin payrecursos para o crédito imobiliário vem da poupança, cuja rentabilidade também está ligada à Selic, explica o professor da FGV.

Quem investecomo ganhar dinheiro na roleta spin paypoupança é remunerado a 0,5% mais a variação da TR (Taxa Referencial, um outro indexadorcomo ganhar dinheiro na roleta spin paycontratos financeiros), quando a Selic está acimacomo ganhar dinheiro na roleta spin pay8,5%; e a 70% da Selic quando a taxa básicacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros está abaixocomo ganhar dinheiro na roleta spin pay8,5% ao ano.

Então quedas maiores da Selic podem retirar recursos da poupança, devido à perdacomo ganhar dinheiro na roleta spin payrentabilidade e maior atratividadecomo ganhar dinheiro na roleta spin payinvestimentoscomo ganhar dinheiro na roleta spin payrenda variável. Isso pode diminuir a ofertacomo ganhar dinheiro na roleta spin paycrédito imobiliário, pressionando as taxas.

E por que juros são tão altos no Brasil?

Todos os especialistas ouvidos pela BBC News Brasil são unânimes na visãocomo ganhar dinheiro na roleta spin payque a Selic não deve voltar nos próximos anos ao patamarcomo ganhar dinheiro na roleta spin pay2% visto durante a pandemia – a não ser que ocorra uma catástrofe econômica que exija um forte estímulo monetário.

Pela expectativa atual do mercado, se tudo seguir como esperado, a taxa básicacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros chegaria pouco abaixo dos 9%, e isso somentecomo ganhar dinheiro na roleta spin pay2025.

Sérgio Vale, economista-chefe da MB Associados, explica que são vários os fatores para os juros no Brasil serem mais altos do quecomo ganhar dinheiro na roleta spin payoutros países.

Historicamente, um dos motivos para isso é a questão fiscal.

"O Brasil tem um perfil fiscal muito ruim, uma dívida pública muito elevada e um déficit [nas contas públicas] muito elevado, especialmente nos últimos dez anos", diz Vale.

"Isso significa um prêmiocomo ganhar dinheiro na roleta spin payrisco mais elevado e que o mercado acaba cobrando uma taxacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros maior [para financiar a dívida pública] por conta dessa percepçãocomo ganhar dinheiro na roleta spin payrisco. Assim, para o governo emitir títulos, precisa oferecer uma taxa maior, para o mercado aceitar."

Rachelcomo ganhar dinheiro na roleta spin paySá, da Rico Investimentos, cita ainda a elevada indexação da economia, que é o fatocomo ganhar dinheiro na roleta spin paymuitos contratos serem reajustados pela inflação passada – como aluguéis, salários, etc.

Isso gera uma persistência da inflação, o que exige juros mais altos para controlá-la.

A economista observa ainda a baixa competitividade no setor bancário (o que tem melhorado nos últimos anos, com a proliferação dos bancos digitais e fintechs) e a grande ofertacomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuros subsidiados no Brasil – através do BNDES, por exemplo – como fatores que contribuem para que os juros por aqui sejam mais altos.

Ainda entre os fatores históricos, Vale cita a dificuldade dos credorescomo ganhar dinheiro na roleta spin payresgatar garantias no Brasil, o que torna os empréstimos mais arriscados e a chancecomo ganhar dinheiro na roleta spin payinadimplência maior, fazendo com que as taxas médiascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuroscomo ganhar dinheiro na roleta spin paymercado sejam mais elevadas, para compensar esses riscos.

Mas, além desses fatores estruturais, há motivos para o Banco Central ser cauteloso no momento atual, reduzindo as taxascomo ganhar dinheiro na roleta spin payjuroscomo ganhar dinheiro na roleta spin payforma lenta e gradual, avaliam os economistas.

"A primeira 'pernada' do processo desinflacionário já aconteceu, vemos os preços dos alimentos caindo e os preçoscomo ganhar dinheiro na roleta spin paybens industrializados com inflação bem mais baixa, após um períodocomo ganhar dinheiro na roleta spin paymuito desequilíbrio na economia global com a pandemia", diz Rachelcomo ganhar dinheiro na roleta spin paySá, da Rico.

"O problema agora é a inflaçãocomo ganhar dinheiro na roleta spin payserviços, então o Banco Central deve ser muito cauteloso, porque há riscos também no mundo", acrescenta a economista.

Entre esses riscos que devem impedir uma queda mais rápida dos juros no Brasil, ela cita os juroscomo ganhar dinheiro na roleta spin payalta nos EUA, inflação ainda pressionada na Europa, riscos climáticos do El Niño e a situação geopolítica na região do Mar Negro, que pode pressionar o preço dos grãos.

Internamente, embora a situação fiscal tenha melhorado com a aprovação do novo arcabouço fiscal, diz a economista, ainda restam muitas incertezas sobre as receitas necessárias para zerar o déficit das contas públicas nos próximos anos, como prometido pelo governo.

Todos esses fatores devem limitar uma queda mais acentuada dos juros por aqui.

Ainda assim, o início da queda dos juros é uma boa notícia para a economia, acredita Vale.

"Dado que a queda [dos juros] vai ser lenta, o maior ganho talvez seja no front político, porque toda essa tensão entre Banco Central e governo é muito prejudicial", diz o economista.

"Mas crescimentocomo ganhar dinheiro na roleta spin paylongo prazo, sustentável, não é feito com política fiscal, nem com política monetária. Elas não servem para isso. O que serve para isso é fazer reformas que aumentem a produtividade e, consequentemente, aumentem o crescimento."